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时间有点久，而且今天有数据，还有仓的补仓后也就在2450附近，利润太低，晚上数据出来自己注意点
💬 回复 大镖客·Andy (@dbk9527)
Eth
方向：多
建仓：2460-2440
止损：2420
止盈：2480-2500-2520
进场灵活，不必踩点。我还是偏向于看多，但是宽幅洗盘，你们不是喜欢后入吗

不是每一天都会像上周那四天一样。
理性看待市场，别人热情高涨的时候自己应该静下心来，把杠杆卸一卸。
越是上涨，手里的货就该越少，杠杆就该越低。

小心！今晚币圈将有大震荡。比特币会暴跌吗？Sol如何操作，赶紧来看看。

1. 先说今晚大行情，PCE通胀数据。他将会在晚上8.30发布，一旦利好，币圈和美股将会立马起飞。反之则会万劫不复，开启回调模式。那问题来了，PCE会是利好吗？

2. 概率极大！因为川普政府现在已经动用国家力量来干预干预美债市场，财政部亲自下次回购美债，决心非常大。而PCE如果是利空的话，那这一切都会化为乌有，所以我认为，川普很可能会美化这次的数据，利空的概率不大！

3. 所以这次通胀数据大概率就是符合预期，不好不坏，或者低于预期，那就是利好，应该不太会出现高于预期的情况。但是这还没完，今晚盘后还会有英伟达财报，对大盘特别是SNDK和MU这些美股影响极大，大家可以留意。

4. 然后比特币和Sol的话都是临近5月前高，这里舒琴讲过好几次，是让大家在前高止盈，等回调再接回。如图所示，舒琴的Pengu在0.01全卖了，然后Sol现货持仓也从44%降低到了30%，USDT占比上升到20%，准备逢低接回。

5. 那现在回调的还不错，BTC回调了3000点，而Sol和Pengu更是跌了8%，现货可以考虑逢低买回一些，而合约的话 我还是在更明确的支撑位7万5附近再开。因为合约开高了容易大幅亏损，而咱们有很大仓位的现货，所以行情就算不回调一直涨，咱们现货也不吃亏。但是一旦下跌，合约多单就可以低价进场，那就别提有多爽了！

6. 除此之外，咱们做空的原油今天又来惊喜，继续下跌3%，基本已经跌到了咱们的目标止盈位，我觉得可以止盈了，恭喜大家。所以炒币也没那么难，一步步跟着本琴操作就好啦，你说是吧？

这以太币 一顿骗 似乎 有点力竭了，还是想开空在这

failed my own cash conversion test (so I placed them in the inventory beneficiaries).

I'm sure I might have missed some nuance here, but for the sake of time/modeling, wanted a $SNDK style name that was actively converting into profitability.

Since a lot of them just stocked up or profited off on inventory (which also should translate to earnings) but... despite their low P/E actually lost money H1 or with Transcend issued convertible bonds/dilution to fund it.

- Transcend is probably the one I'm going to look at a bit further, just did lite DD so far since gross margin hit 77%.

- PSMC fwd p/e is a bit higher compared to the rest but they're hiking wafer costs ~45%, so maybe you get ~6.7–9.5× forward P/E, buttt maybe they keep hiking.

TLDR:

-> Liked Etron, ESMT since there's a lot of earnings discovery recently, and would get priced in sooner or later.
-> Nanya/Winbond are probably the most durable of them all.

I do think DDR2/DDR3 trade is more uncharted terrtiory versus your HBM/NAND Samsung/Sk Hynix/Micron, etc.

And we're starting to see another $SNDK type cycle (but maybe less durable, not sure).

Just a notes/thoughts here.

翻译：
我其实把一笔可观的资金配置到了旧制程 DRAM 交易上（今年 Q1 也做了旧制程 NAND/NOR）。

而且我把旧制程 DRAM 变成了一个中期交易。因为我开始看到明显的提价和供需失衡表述。

下面只是我对 7 月运行率的一些个人笔记：

ESMT (3006) - $2.53B 市值，1.94x P/E
Etron (5351) - $1.19B，4.15x P/E
Winbond (2344) - $25.3B，~6.2x P/E
Nanya (2408) - $55.3B，~5.5x P/E
PSMC (6770) - $9.4B，~19.6x P/E
TeamGroup (4967) - $728M，~2.4x P/E
Transcend (2451) - $4.06B，~3.3x P/E
Innodisk (5289) - $4.57B，~3.1x P/E
Apacer (8271) - $937M，~3.2x P/E
ADATA (3260) - $4.40B，~2.3x P/E
Silicon Power (4973)，$318M，~4.1x P/E

- ESMT（fabless）净利润增长异常强劲，是台湾的晶圆供应商，成本可以顺价转嫁，DDR2/DDR3 结构性供给不足。我认为它的盈利持续性会延续到 2027 年，这也是为什么 1.94 倍 P/E 非常有吸引力。

- Etron（fabless）我之前提过，但它的月度盈利在持续爆发式增长，而且他们和 Nanya 有一个合资项目，会在 2027 年启动，所以它大概是我第二喜欢的标的。

- Winbond

可能是我上面最喜欢的，因为他们确实拥有晶圆厂，并且能覆盖下游产品，而不只是像 PSMC 那样只做晶圆。我认为目前市场对它的需求可见度已经延伸到 2029-2030 年，最初讨论出来的结果是这样。它现在可能已经不算完全被忽视的名字了，但我确实认为在提价和较低的远期 P/E 下会被重估。也许 Winbond 对应 2027 年盈利 3.5 倍左右……这其实也非常强，但 ESMT 现在 2026 年盈利 1.9 倍就更离谱了。

Nanya 也类似，它拥有 DRAM 晶圆厂，但 Nanya 已经被研究得很充分了。

- TeamGroup 预计 2027 年上半年会出现更严重的存储短缺，2027 年之后继续收紧，而且他们库存非常高。但这更像是强库存驱动的利润。

- TeamGroup、ADATA（库存极重）、Apacer、Innodisk 和 Silicon Power 的库存都在快速增长，但没通过我自己的现金转换测试，所以我把它们放进了“库存受益者”这一类。

我确定自己可能漏掉了一些细节，但为了节省时间/建模，我想找的是一个类似 $SNDK 那种、正在积极转化为盈利的标的。

因为很多公司只是囤了库存，或者靠库存获利（这也应该会反映到业绩里），但……尽管它们 P/E 很低，H1 还是亏钱了，或者像 Transcend 那样发了可转债/稀释股本来融资。

- Transcend 可能是我接下来会进一步研究的对象，我目前只做了浅度尽调，因为它的毛利率已经到 77% 了。

- PSMC 的远期 P/E 比其他几家高一些，但他们把晶圆价格上调了大约 45%，所以也许对应的是约 6.7–9.5 倍的远期 P/E，不过……他们也可能继续提价。

总结：

-> 我喜欢 Etron、ESMT，因为最近盈利发现很多，迟早会体现在估值里。
-> Nanya/Winbond 可能是里面最稳的。

我觉得 DDR2/DDR3 这条线比你提到的 HBM/NAND、Samsung/Sk Hynix/Micron 等更像是未充分开发的领域。

而且我们开始看到又一轮类似 $SNDK 的周期（但可能没那么持久，不确定）。

先做一些笔记/想法。

原文：
I actually allocated a sizeable amount to the legacy DRAM trade (did legacy NAND/NOR Q1 this year).

And made legacy DRAM a medium term trade. Since I'm starting to see substantial price hikes and demand imbalance statements.

Just some of my personal notes on July runrates:

ESMT (3006) - $2.53B MC, 1.94x P/E
Etron (5351) - $1.19B, 4.15x P/E
Winbond (2344) - $25.3B, ~6.2x P/E
Nanya (2408) - $55.3B, ~5.5x P/E
PSMC (6770) - $9.4B, ~19.6x P/E
TeamGroup (4967) - $728M, ~2.4x P/E
Transcend (2451) - $4.06B, ~3.3x P/E
Innodisk (5289) - $4.57B, ~3.1x P/E
Apacer (8271) - $937M, ~3.2x P/E
ADATA (3260) - $4.40B, ~2.3x PE
Silicon Power (4973), $318M, ~4.1x P/E

- ESMT (fabless) extraordinary net income growth, wafer supplier in Taiwan, pass through cost, DDR2/DDR3 structurally undersupplied, I see earnings durability throughout 2027, which is why 1.94X P/E was extmreley interesting

- Etron (fabless) I covered before, but monthly profitability is exploding over time, they have a JV with Nanya which kicks off in 2027, and probably my second favorite name

- Winbond, is probably my favorites up there since they actually own fabs and captures downstream products, rather than just wafers like PSMC. Demand visibility I think extends to 2029-2030 now form initial discussions, not exacty an undiscovered name anymore, but I do think it gets re-rated given price hikes/low forward p/e. Maybe 3.5x 2027 earnings for Winbond.. which is also really stellar, but 1.9x current 2026 earnings from ESMT was just insane.

Would say something similar to Nanya that owns DRAM fabs, but Nayna is already well covered.

- Teamgroup expected worse memory shortage around H1 2027, tightening beyond 2027, and they have massive inventory. But it's very inventory heavy type profit.

- TeamGroup, ADATA (extremely inventory heavy), Apacer, Innodisk and Silicon Power had rapidly growing inventory but

🫵#以太坊：2460附近空一下 窃我术者，天诛地灭，自食其果！

‼️‼️


止损设置：2510上方

杠杆控制：10倍，

仓位控制：2%，

固定仓位、60%胜率、2:1盈亏比，严格执行止损。
止盈分三段：30%先行落袋，随后保本持有，50%顺势加仓，20%博弈尾段。

策略可被窃取，持仓底气无法复制；
群内多空嘈杂、信息杂乱，极易扰乱心态，导致持仓不稳、左右挨打。

出货位置：出货位置

窃取交易策略、抄袭他人战法，看似取巧，实则违背道义，必承因果反噬。
严守纪律、坚守本心，方为长久稳健之道。
出货位置：出货位置：2416.21、2378.78、2208.45！
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🚨 BTC风向变了？

过去24小时，明确观点还是「2空0多」：

✅ 陈哥空单止盈
✅ 必到哥空单自动止盈
但就在13:09，陈哥突然反手做多：

📍进场：78600附近
🛑止损：77200
🎯目标：81800

空头刚吃完肉，第一张多票就出现了。
这是反转信号，还是多头陷阱？👇
关注「觅信alpha」，持续追踪这笔单的最终结果。

原文：
I love how so many people requested $SIVE that Saxo Japan went out of their way to list it!

Just goes to show how much demand there is for this laser company.

Special shoutout to Saxo. And of course, excited for Sivers earnings + planned Nasdaq listing coming up.

翻译：
我很喜欢这么多人都在要 $SIVE，以至于 Saxo Japan 还特地把它上架了！

这正好说明了这家激光公司的需求有多大。

特别感谢 Saxo。当然，我也很期待 Sivers 接下来的财报，以及计划中的纳斯达克上市。

RT Mia米粒儿🩵 OKX VIP
成为OKXVIP领限定周边👇

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跌啦 😘🏦
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出货位置：
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昨天晚上所长直播的时候，随手还开了 GALA XRP PEPE的空单，小时级别均线都是空头方向了，因为开的不大也没设什么止损，现在也没多少盈利，拿着呢，各位参考下，这样的走势后续慢慢是有可能回调的，所长不建议各位都跟着开，你选一个看看就行，逻辑都是一样的，走势也基本雷同。