美股盤前觀察 2026-07-16
截止美東時間02:38，標普指數期貨ES和納指期貨NQ不同步，ES的1小時級別是多頭排列，但依然在紅線位置徘徊不前；NQ則是均線完全糾纏在一起，價格低於所有均線，若繼續下跌則空頭排列無疑。經驗上看，這種情況通常需要一個「力」來打破僵局。過去幾天，先有霍爾木茲海峽再度封鎖、然後有聯儲新主席聽證會，還公布了CPI和PPI數據，均未能引起波瀾，說明這個「力」並非來自外部基本面因素，而是來自內部獲利盤拋壓或是資金的重新配置。過去這段時間納指幾乎是被半導體板塊牽著走，因此觀察半導體指數 SOXX 何時止跌，大致可以判斷納指何時有向上的動力。對照SOXX的圖形，下圖上半部分是1小時圖（在Tradingview中打開24小時交易時段），目前均線空頭排列，價格橫向波動正在構築一個密集成交區，經驗上看，這種形態大概率會有一次向下突破密集成交區的動作，如果能形成「破底翻」就有可能止跌。下半部日K圖形，目前20均線組拐頭向下，價格運行在20均線組之下已經9個交易日。如果1小時級別有一個破底翻，就恰好能夠跌破60均線組（紅色），殺出恐慌盤之後在下方520附近有一個小型籌碼峰（位置1），這個位置止跌回頭是比較好的一種形態。如果破底翻失敗，520元無法阻擋下跌，則470～465元（與120均線組共振）附近（位置2）應該是這一波下跌的極限，這裡需要看到大幅反彈，反彈的強度可以判斷未來的行情。先看這麼遠。鑒於上述思考，我認為SOXX不見底則納指不會結束波動。如果SOXX下探有可能會把納指也帶下來。因此我決定用期權做適度保護：交易：我已在不同帳戶買入了 ES 8/31 7500 Put 和 NQ 8/31 29000 Put，止損：暫定期權價值虧損-50%左右止損；止盈：暫定期權價值盈利100%左右止盈。—————————本文非投資建議，請參閱 【讀者須知】。
