急跌比緩跌好｜交易筆記 2026-07-16
今天美股市場下跌，受到半導體與AI供應鏈相關股票的影響，納指盤中一度下跌達到-2%。正如昨晚的盤前筆記所述，改變市場慣性的「力」來自於市場內部獲利盤拋壓或是資金的重新配置。因此，半導體指數 SOXX 不止跌則納指很難走出困境。不管怎麼說吧，昨晚盤前實施的對沖策略回頭看是正確的。希望我的偏見對你有益。不過，今天除了科技板塊 XLK 和通訊服務板塊 XLC（很多大科技其實屬於通訊服務，比如GOOG、META等） 相對較弱之外，其他板塊總體保持強勢。因此，標普等權指數 RSP 今天是上漲接近1%。這說明市場沒有系統性風險，資金在板塊間轉移輪動。等這一波資金騰挪結束之後，市場依然可以再創新高。但是，下一波行情的領導者會是哪一個板塊不可知，也許還是半導體、儲存、太空，也許是別的什麼概念股。關於SOXX的詳細分析以及下跌目標位見昨晚的筆記。截止收盤，標普期貨ES跌至所有均線下方，20均線組與60均線組形成空頭交叉；納指期貨NQ是完全空頭排列，再度跌破了7月14日CPI數據利好大漲K線最低價（藍色水平線），也跌破了密集成交區（籌碼峰）的下沿（黑色水平線），形勢對多頭不利。在日K級別上看，ES目前還在20均線上方運行，下方7450附近有一個較大的籌碼峰，恰好與60均線組共振。如果繼續下跌，這個位置有一定的支撐力，；NQ目前是夾在20和60均線之間。如果ES下跌至60均線組，NQ大概率會跌至120均線組，對應28000下方也有一個小籌碼峰或許也有支撐作用。從目前的形態上看，ES跌至60線、NQ跌至120線，短期內都無法改變均線多頭排列的姿態。因此，要跌就盡快跌，跌得越恐怖越好，跌出恐慌盤、放出巨大的成交量，大概率就見底了。反之，如果磨磨蹭蹭的緩跌，若是把均線多頭排列給弄沒了，問題就麻煩了，不過好在還有時間。今天有網友問我之前買的QQQ和TQQQ看漲期權怎麼處理。回答是，我依然持有中。因為QQQ期權是9月到期，TQQQ期權是12月到期，還有時間。如果市場能快跌反彈，這些期權終究會獲利豐厚，如果緩跌則應止損。邊走邊看。—————————本文非投資建議，請參閱 【讀者須知】。
