原文：

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Just in case you're wondering why I'm so bullish on legacy memory...

Their hikes seem a lot extreme than $NBIS reported +17-21% GPU rentals today or Taiyo-Murata type MLCC hikes.

Price hikes projections expected for H2:

- SLC NAND: +120-170% in H2 vs H1
- High-capacity NOR: +90-110% in H2 vs H1
- ~DDR3/DDR4: +50% Q3
- DDR2: +35-40% in Q3
- LPDDR: +20% or more in Q3
- DDR1, older LPDDR and PSRAM: also rising

As a consolidated view...

Lot of these are stacked off existing hikes H1, (eg. 130-150% for H1 SLC NAND), so you get +406%-575% cumulative throughout 2026.

Which impacts blended net income overall more than upstream wafer COGS hikes (eg. +45% DRAM wafers from $PSMC)

So I'd expect Q3 earnings for a lot of the legacy memory fabless companies to cook

翻译：
如果你在想我为什么对传统存储如此看好...

它们的涨幅似乎远超 $NBIS 今日报告的 +17-21% GPU 租赁或 Taiyo-Murata 类型的 MLCC 涨幅。

预计下半年价格涨幅：

- SLC NAND：下半年比上半年涨 +120-170%
- 大容量 NOR：下半年比上半年涨 +90-110%
- ~DDR3/DDR4：第三季度涨 +50%
- DDR2：第三季度涨 +35-40%
- LPDDR：第三季度涨 +20% 或更高
- DDR1、旧款 LPDDR 和 PSRAM：也在上涨

整体来看...

这些大多是基于上半年已有的涨幅叠加（例如上半年 SLC NAND 为 +130-150%），因此到 2026 年累计涨幅可达 +406%-575%。

这对整体合并净利润的影响甚至超过上游晶圆成本涨幅（例如 $PSMC 的 DRAM 晶圆涨 +45%）。

所以我预计很多传统存储无晶圆厂公司的第三季度业绩将大幅提升