还有大量来自 $ORCL 泄露的关于 Neocloud 盈利、Stargate 建设、GPU 折旧等媒体恐慌，导致市场恐慌。
Serenity 白毛女-中文翻译（公开）
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还有大量来自 $ORCL 泄露的关于 Neocloud 盈利、Stargate 建设、GPU 折旧等媒体恐慌，导致市场恐慌。
10. 但即便如此，机构持仓从 30% 左右增长到约 67%。基本面持续好转，股价如今已突破 200 美元，最高曾达 280 多美元。
那么我的经验是什么？
- 你可以在论点上是对的，却在拐点前的时间窗口上判断错误。
- 股价并不总是短期内与基本面同步。
我在 2025 年写的关于光学公司的论文，如 $LITE，也在 2026 年出现了更近的拐点并最终成为赢家。
而当前的激光案例，如 2027 年的 $AAOI，月收入 4.71 亿美元，拐点在 2027 年第二季度末。
或是 $SIVE，2027 年第四季度实现 1 亿以上 CW DFB 激光产能（2027 年上半年可插拔产品，配合代工分配 + 2028 年 Ayar 等的 CPO 提升）。
于是……我再次产生了既视感。
在整个过程中会有大量波动，来自短期空头、宏观恐慌、媒体恐慌，其他人会利用这些波动。
显然不构成投资建议。但总体而言，临近拐点时公司最终会被重新定价。
在明天美联储决议前，宏观因素可能会在短期压低估值倍数。但从长期来看，公司基本面会胜出。
10. 但即便如此，机构持仓从 30% 左右增长到约 67%。基本面持续好转，股价如今已突破 200 美元，最高曾达 280 多美元。
那么我的经验是什么？
- 你可以在论点上是对的，却在拐点前的时间窗口上判断错误。
- 股价并不总是短期内与基本面同步。
我在 2025 年写的关于光学公司的论文，如 $LITE，也在 2026 年出现了更近的拐点并最终成为赢家。
而当前的激光案例，如 2027 年的 $AAOI，月收入 4.71 亿美元，拐点在 2027 年第二季度末。
或是 $SIVE，2027 年第四季度实现 1 亿以上 CW DFB 激光产能（2027 年上半年可插拔产品，配合代工分配 + 2028 年 Ayar 等的 CPO 提升）。
于是……我再次产生了既视感。
在整个过程中会有大量波动，来自短期空头、宏观恐慌、媒体恐慌，其他人会利用这些波动。
显然不构成投资建议。但总体而言，临近拐点时公司最终会被重新定价。
在明天美联储决议前，宏观因素可能会在短期压低估值倍数。但从长期来看，公司基本面会胜出。
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