原文：

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Goldman Sachs in their recent note upgraded their global optical module market forecast to:

- $67.7 billion (+33% revision) for 2026
- $131.4 billion (+81% revision) for 2027
- $148.5 billion (+115% revision) for 2028

For $NVDA Rubin Ultra, GS increased its modeled optical modules per GPU:

1.6T: 0 -> 2
3.2T: 3 -> 5

GS also raised their 1.6T and above forecast for 2027 by 61%... so that's also very material, with 80% silicon photonics penetration rate estimated.

So more optical content per chip = a lot more CW lasers, more SOI substrates, happy optical companies.

翻译：
高盛在最新报告中上调了全球光模块市场预测至：

- 2026 年 $67.7 billion（+33% 修正）
- 2027 年 $131.4 billion（+81% 修正）
- 2028 年 $148.5 billion（+115% 修正）

针对 $NVDA Rubin Ultra，GS 将每颗 GPU 的光模块模型从：

1.6T: 0 -> 2
3.2T: 3 -> 5

GS 还将 2027 年 1.6T 及以上的预测上调了 61%……这也非常重要，预计硅光子渗透率为 80%。

因此，每颗芯片的光学内容增加 = 更多 CW 激光器、更多 SOI 衬底，光学公司将受益。