goes to Us supply chains), probably want to focus on that
Serenity 白毛女-中文翻译（公开）
Serenity 白毛女-中文翻译（公开）
goes to Us supply chains), probably want to focus on that
- many many second/third order effects from disruptions
- we’ll see what US/Japan wants to do back, but supply chain wars are being fought upstream.
翻译：
据报道，中国暂停向美国发运部分稀土。
这不是新的全面禁令，也没有提到具体是哪种稀土。
但……如果让我猜，日本通常能很好地反映当前真正重要的东西，因为日本：
- “几乎所有的镝和铽都来自中国。”
- 6月中国向日本出口镓、镝、铽和钇都为“零”。
- 据报道，信越化学已暂停接受含镝磁体的新订单。
- 全球磁体生产商 Proterial 截至上月仍未获得中国镝的出口许可证
路透那篇文章提到了钇、镓、铽、磷化铟和钨作为历史案例（但没说现在具体瞄准什么）。
顺带一提，$LYC.AX 正在成为最重要的替代来源之一，因为日本已经锁定了 Lynas 75% 的中重稀土产量。（第一季度镝 + 铽共 8 吨）
我还读到一件有趣的事：日本的深海资源非常庞大（估计有 1600 万吨富含稀土的泥，但商业化要到 2028 年以后）
但在此期间，中国似乎正在切断会实质影响日本的原料供应。
你已经看到 WF6 因钨相关停供而给日本产业带来的压力。
今年早些时候，三菱/新日本制铁等也出现了用于制造 InP 基板的铟等材料短缺。
但与此同时，中国仍在逐步允许直接出口，例如 $AXTI -> $LITE，以便维持美中贸易继续进行，某种程度上时不时打断一下，再把这当作筹码。
这很有意思，因为日本有很多不同的垄断环节，比如 ABF，所以我们看看他们会不会采取什么反制。
但如果非要我给个预测，看起来美国距离中国在半导体上实现自给自足，确实还有个倒计时。
总之：
- 稀土供应受扰，影响美国
- 中国正主动针对日本的上游原料（这些会流向美国供应链），大概应该重点关注这一点
- 供应中断会引发很多二、三阶连锁影响
- 之后看看美日会怎么反制，但供应链战争是在上游打的
- many many second/third order effects from disruptions
- we’ll see what US/Japan wants to do back, but supply chain wars are being fought upstream.
翻译：
据报道，中国暂停向美国发运部分稀土。
这不是新的全面禁令，也没有提到具体是哪种稀土。
但……如果让我猜，日本通常能很好地反映当前真正重要的东西，因为日本：
- “几乎所有的镝和铽都来自中国。”
- 6月中国向日本出口镓、镝、铽和钇都为“零”。
- 据报道，信越化学已暂停接受含镝磁体的新订单。
- 全球磁体生产商 Proterial 截至上月仍未获得中国镝的出口许可证
路透那篇文章提到了钇、镓、铽、磷化铟和钨作为历史案例（但没说现在具体瞄准什么）。
顺带一提，$LYC.AX 正在成为最重要的替代来源之一，因为日本已经锁定了 Lynas 75% 的中重稀土产量。（第一季度镝 + 铽共 8 吨）
我还读到一件有趣的事：日本的深海资源非常庞大（估计有 1600 万吨富含稀土的泥，但商业化要到 2028 年以后）
但在此期间，中国似乎正在切断会实质影响日本的原料供应。
你已经看到 WF6 因钨相关停供而给日本产业带来的压力。
今年早些时候，三菱/新日本制铁等也出现了用于制造 InP 基板的铟等材料短缺。
但与此同时，中国仍在逐步允许直接出口，例如 $AXTI -> $LITE，以便维持美中贸易继续进行，某种程度上时不时打断一下，再把这当作筹码。
这很有意思，因为日本有很多不同的垄断环节，比如 ABF，所以我们看看他们会不会采取什么反制。
但如果非要我给个预测，看起来美国距离中国在半导体上实现自给自足，确实还有个倒计时。
总之：
- 稀土供应受扰，影响美国
- 中国正主动针对日本的上游原料（这些会流向美国供应链），大概应该重点关注这一点
- 供应中断会引发很多二、三阶连锁影响
- 之后看看美日会怎么反制，但供应链战争是在上游打的
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