from all your ~est. customers jabil, globalfoundries, poet, aeva, lightium, ayar, (maybe lightmatter, celestial, lightelligence), 6 other pluggable pl...
Serenity 白毛女-中文翻译（公开）
Serenity 白毛女-中文翻译（公开）
from all your ~est. customers jabil, globalfoundries, poet, aeva, lightium, ayar, (maybe lightmatter, celestial, lightelligence), 6 other pluggable players, and others.
I think Sivers is going to cook after connecting the dots.
翻译：
我现在关注 $SIVE 的这个角度：
各家公司/CSP 一直在想方设法锁定任何合格的 CW 激光器产能，用于光收发器。
所以现在，Sivers 带着这些进入了行业：
- 来自 Win Semi 的大产能
- 来自一家新代工厂的“当前可用的巨大产能”（大概率是自 2024 年起就已进入资质认证），因为双方已经“合作了一段时间”
而让我在这次财报里最兴奋的是“6 个可插拔/模块”合作机会（这数量非常惊人）。
我读到的细微信号是：
- $COHR 说，短期内没有能力对外销售 InP 激光器，因为内部收发器需求已经吃掉了所有可用产能
- $AAOI 也说了同样的话，内部在消耗激光器产能（不过它之前并不是主要的商用供应商）
- $LITE 一直被产能卡住，不得不去公开市场买激光器
你们这些以前的商用玩家，已经把激光器产能转去内部用了。
所以很多大厂（比如随便举个例子：Eoptolink / Innolight）大概率都在想办法采购更多激光器。
这也和那句“具备非常快速的认证和放量能力”对得上（这可不像一家 B 轮初创公司会有的表述）……
很多人在问，为什么合同不到 2030 年的长期协议（LTA）还没有？
-> 因为你不可能随便绕过那些成熟玩家已经完成的认证流程。
为什么不披露客户？
而且从 $MRVL + $POET 的合作也能看出来，你不能直接披露你正在合作的供应商。
但“12 亿美元机会管线”相比 $JBL + $GFS 的增长，几乎翻倍了。所以这说明新的可插拔合作机会，规模相对 Jabil 可能相当可观。
所以如果 $SIVE 在供应短缺期间，带着海量的 CW DFB 激光器产能进入市场……
行业环境已经发生了重大变化，这会提高合作转化率。
再加上你那一大堆大致估算的客户：jabil、globalfoundries、poet、aeva、lightium、ayar、（也许还有 lightmatter、celestial、lightelligence）、另外 6 家可插拔玩家，以及其他客户。
我觉得 Sivers 把这些线索串起来之后，会非常能打。
I think Sivers is going to cook after connecting the dots.
翻译：
我现在关注 $SIVE 的这个角度：
各家公司/CSP 一直在想方设法锁定任何合格的 CW 激光器产能，用于光收发器。
所以现在，Sivers 带着这些进入了行业：
- 来自 Win Semi 的大产能
- 来自一家新代工厂的“当前可用的巨大产能”（大概率是自 2024 年起就已进入资质认证），因为双方已经“合作了一段时间”
而让我在这次财报里最兴奋的是“6 个可插拔/模块”合作机会（这数量非常惊人）。
我读到的细微信号是：
- $COHR 说，短期内没有能力对外销售 InP 激光器，因为内部收发器需求已经吃掉了所有可用产能
- $AAOI 也说了同样的话，内部在消耗激光器产能（不过它之前并不是主要的商用供应商）
- $LITE 一直被产能卡住，不得不去公开市场买激光器
你们这些以前的商用玩家，已经把激光器产能转去内部用了。
所以很多大厂（比如随便举个例子：Eoptolink / Innolight）大概率都在想办法采购更多激光器。
这也和那句“具备非常快速的认证和放量能力”对得上（这可不像一家 B 轮初创公司会有的表述）……
很多人在问，为什么合同不到 2030 年的长期协议（LTA）还没有？
-> 因为你不可能随便绕过那些成熟玩家已经完成的认证流程。
为什么不披露客户？
而且从 $MRVL + $POET 的合作也能看出来，你不能直接披露你正在合作的供应商。
但“12 亿美元机会管线”相比 $JBL + $GFS 的增长，几乎翻倍了。所以这说明新的可插拔合作机会，规模相对 Jabil 可能相当可观。
所以如果 $SIVE 在供应短缺期间，带着海量的 CW DFB 激光器产能进入市场……
行业环境已经发生了重大变化，这会提高合作转化率。
再加上你那一大堆大致估算的客户：jabil、globalfoundries、poet、aeva、lightium、ayar、（也许还有 lightmatter、celestial、lightelligence）、另外 6 家可插拔玩家，以及其他客户。
我觉得 Sivers 把这些线索串起来之后，会非常能打。
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