电机控制汽车零部件

电机控制汽车零部件
Seoyon E-Hwa / 서연이화 (200880.KRX) - 汽车内外饰零部件；潜在机器人外壳供应商

这些信息来自最近在 Naver 上流传的文章。

除了谷歌、英伟达和美光等西方公司外，还有通过 LG Innotek 的 $AEVA。

$OUST 是 Velodyne 与波士顿动力学 Spot 的 LiDAR 协议遗产。Onsemi 是 SOS 实验室 LiDAR SPAD 数组合作伙伴。

供应链很大，所以可能还有其他公司。

我实际上并不看好波士顿动力学的商业化，即使我对他们的技术很看好。

所以，个人而言，如果他们不能像 Unitree 那样大规模生产 30,000 台机器，那么在上游供应链上进行长期投资就没有意义。

一般来说，汽车公司对我来说很有趣，因为它们有广泛的人形机器人曝光。

Schaeffler 的名字被提及，他们曾与大约 45 家人形机器人制造商合作，可能占大多数，但还没有确认的证据。机器人和汽车之间有太多的重叠：例如，“70% 的工艺和技术与汽车重叠”。

然后还有 AI 汽车作为另一个主要的增长矢量，根据 $TSM 主席的说法（对于电力半导体也是如此）。

所以，感觉一切都汇聚在一起，汽车公司被拖累了，所以我猜测可能在 1 年半后，到 2028 年，西方汽车公司参与人形机器人的事情开始好转。

由于非中国供应链（如 Agibot/Unitree）已经率先进入市场并且正在扩大生产规模，而西方对应公司尚未如此。

还有其他“纯粹的曝光”组件供应商，如 $VPG 和可能的 $TSLA / Figure 是我的猜测，但他们揭露的每台机器 150 美元的价格对于大规模生产来说有点小，当你达到 50,000 台的大规模生产时，收入约为 750 万美元。

因此，汽车公司的上游组件对于机器人来说没有任何意义，除非你达到巨大的规模...

这就是为什么我个人转向了对下游玩家如 Agility 的关注，而他们的估值相对较小。

我仍然认为我们很快就会看到一个像 Anthropic/OpenAI 那样的领导者出现在人形机器人/机器人领域，在所有其他物理 AI 供应商在该领域被炒作之前。

但这些只是我个人随时牢记的非正式想法，考虑到传统汽车公司在衰退中以及 2 年后新的增长矢量。