原文：
Serenity 白毛女-中文翻译（公开）
Serenity 白毛女-中文翻译（公开）
原文：
My $AAOI TLDR notes at Rosenblatt summit:
- Expected to get paid premiums for US production of 800g/1.6T (very positive for ASP/margins).
- Several LTAs on the table, but doesn't want to sign to get capacity blocked by other customers (cough cough $NVDA).
- Sold out at least through second half of next year and beyond. (High demand visibility like $LITE)
- Has 300-400 mW lasers already.
- Expects margins to be above 40%+ once CPO comes about (probably most material for rerating).
I can't see how anyone can be bearish on this company...
翻译：
我在 Rosenblatt 峰会上的 $AAOI TLDR 笔记：
- 预计美国本土生产的 800g/1.6T 能拿到溢价（对 ASP/毛利率非常利好）。
- 桌上有几份长期协议（LTA），但不想签，因为会让产能被其他客户锁定（咳咳 $NVDA）。
- 至少到明年下半年及更远的时间都已售罄。（像 $LITE 一样，需求可见度很高）
- 已经有 300-400 mW 激光器。
- 预计一旦 CPO 到来，毛利率将高于 40%+（这可能是重新估值最关键的因素）。
我真看不出谁还能看空这家公司……
My $AAOI TLDR notes at Rosenblatt summit:
- Expected to get paid premiums for US production of 800g/1.6T (very positive for ASP/margins).
- Several LTAs on the table, but doesn't want to sign to get capacity blocked by other customers (cough cough $NVDA).
- Sold out at least through second half of next year and beyond. (High demand visibility like $LITE)
- Has 300-400 mW lasers already.
- Expects margins to be above 40%+ once CPO comes about (probably most material for rerating).
I can't see how anyone can be bearish on this company...
翻译：
我在 Rosenblatt 峰会上的 $AAOI TLDR 笔记：
- 预计美国本土生产的 800g/1.6T 能拿到溢价（对 ASP/毛利率非常利好）。
- 桌上有几份长期协议（LTA），但不想签，因为会让产能被其他客户锁定（咳咳 $NVDA）。
- 至少到明年下半年及更远的时间都已售罄。（像 $LITE 一样，需求可见度很高）
- 已经有 300-400 mW 激光器。
- 预计一旦 CPO 到来，毛利率将高于 40%+（这可能是重新估值最关键的因素）。
我真看不出谁还能看空这家公司……
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