That's the risk I ended up taking, but it's not exactly a clear as day long for me like $AAOI.
Serenity 白毛女-中文翻译（公开）
Serenity 白毛女-中文翻译（公开）
That's the risk I ended up taking, but it's not exactly a clear as day long for me like $AAOI.
翻译：
以下是我对 $POET 的看法，似乎人们在 subreddit 上庆祝我小规模投资。
- 我完全不知道。他们如何说服股东允许他们如此大量地稀释股份：
他们现在手里有大约 830 万美元的现金。
而我的猜测是，他们已经完成了这一步，因为如果他们需要更多，我会感到难以置信。
所以现在... 他们有大约 830 万美元来发展业务，如并购，且最近市值大幅下降（例如，125 亿美元的市值与 830 万美元的现金相比），我认为这是一个有吸引力的投资机会。
- 2027 年的年度生产能力目标是 1200 万台光学引擎，这是一个相当荒谬的增长目标。
需要进一步研究 Poet 产品的平均销售价格（ASP），但可能在 125-200 美元之间。因此，在 150 美元的平均销售价格下，收入上限为 18 亿美元。
但他们现在就像 AAOI 的反面：没有明显的需求来填满所有的生产能力。除了 Lumilens 之外，Lumilens 现在是一家高度估值的超大规模供应商（可能是亚马逊或微软），并且有数十亿美元的客户协议。
有趣的是，Poet 在幕后与三菱等公司签署了预付款 EML 协议，或与 Sivers 签署了 CW 协议，利用他们的资产负债表。
并且考虑到当前的瓶颈，玩家可能会使用 Poet 作为供应链采购的变通方法。
但基本上，你有一个非常富有的公司，拥有大量的生产能力即将上线。并且他们不会很快消失，因为他们的财务状况。
我不认为这与上游激光瓶颈相比，在技术防御方面具有相同的优势，例如 $SIVE 在相同的估值下拥有 CW 激光技术方面的技术护城河。正如你最近看到的 Celestial 和 Poet。
但也许... 有可能某个超大规模公司或下游公司在未来某个时候宣布了一份大规模协议，$POET就会起飞。并且他们已经为此做好了供应链的准备。
这是我最终决定承担的风险，但这并不是对我来说像 $AAOI 一样明确的长期投资。
翻译：
以下是我对 $POET 的看法，似乎人们在 subreddit 上庆祝我小规模投资。
- 我完全不知道。他们如何说服股东允许他们如此大量地稀释股份：
他们现在手里有大约 830 万美元的现金。
而我的猜测是，他们已经完成了这一步，因为如果他们需要更多，我会感到难以置信。
所以现在... 他们有大约 830 万美元来发展业务，如并购，且最近市值大幅下降（例如，125 亿美元的市值与 830 万美元的现金相比），我认为这是一个有吸引力的投资机会。
- 2027 年的年度生产能力目标是 1200 万台光学引擎，这是一个相当荒谬的增长目标。
需要进一步研究 Poet 产品的平均销售价格（ASP），但可能在 125-200 美元之间。因此，在 150 美元的平均销售价格下，收入上限为 18 亿美元。
但他们现在就像 AAOI 的反面：没有明显的需求来填满所有的生产能力。除了 Lumilens 之外，Lumilens 现在是一家高度估值的超大规模供应商（可能是亚马逊或微软），并且有数十亿美元的客户协议。
有趣的是，Poet 在幕后与三菱等公司签署了预付款 EML 协议，或与 Sivers 签署了 CW 协议，利用他们的资产负债表。
并且考虑到当前的瓶颈，玩家可能会使用 Poet 作为供应链采购的变通方法。
但基本上，你有一个非常富有的公司，拥有大量的生产能力即将上线。并且他们不会很快消失，因为他们的财务状况。
我不认为这与上游激光瓶颈相比，在技术防御方面具有相同的优势，例如 $SIVE 在相同的估值下拥有 CW 激光技术方面的技术护城河。正如你最近看到的 Celestial 和 Poet。
但也许... 有可能某个超大规模公司或下游公司在未来某个时候宣布了一份大规模协议，$POET就会起飞。并且他们已经为此做好了供应链的准备。
这是我最终决定承担的风险，但这并不是对我来说像 $AAOI 一样明确的长期投资。
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