bottleneck that I predicted
Serenity 白毛女-中文翻译（公开）
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bottleneck that I predicted
- CW laser chokepoint (where there's only a few CPO players, at least for gen-1)
Got validated from earnings, now it's just waiting for the inflection points of next optical architecture shifts.
翻译：
目前我看到的是关于 $SIVE 和 CW DFB 激光瓶颈的情况。
从光学盈利来看：
1. $LITE：超出预期的高功率连续波激光需求和失衡。
- 能够提高激光的平均售价。
- 第二季度 2027 年的 CPO 扩大规模按计划进行，否认了有关 CPO 扩大规模延迟的传闻。
Lumentum 确认了时间表（这让像 Sivers 这样的 CPO 玩家因误导性报告而出售），高利润率和合格的连续波激光的极端需求。
2. $AAOI：由于光学收发器需求过大，导致连续波激光容量不足。
- 没有在第一代 CPO 部署中发挥重要作用，$MTSI 似乎也不参与，而是专注于 NPO。自 $SMTC 收购 HieFo 后，没有看到太多动作。
- 将激光称为收发器 20-40% 需求失衡中的瓶颈。
- 每周都有客户接洽他们，要求增加供应和加快速度。
AOI 确认了需求失衡和激光瓶颈。并且我们为第一代 CPO 玩家获得了一个更小的池。
3. $AAOI 和 $LITE 都声称，中国玩家在 CPO 激光方面落后了几年，远远落后于他们宣称的合格容量。
- $AAOI 表示，CPO 激光落后 2-3 年以上。
- $LITE 表示，他们没有看到任何类似于中国宣称的产量（如果是假的，也没有任何补救措施）。
重新确认了与 CPO 相关的激光护城河，并且没有像光学行业的一些做空者声称的那样被淹没。
4. $MTSI 表示，许多客户正在因普通磷化铟 DFB 激光的供应短缺而接洽他们。
这再次将 Sivers 置于瓶颈之中，可能会给他们带来更多的客户需求。
在 $COHR（723.54 亿美元）、$LITE（665.7 亿美元）和 $AVGO（2.13 万亿美元）中：
你能以 15 亿美元的市值获得一家西方 CPO 领导者 $SIVE，这是非常特殊的。
感觉我的论点得到了验证，包括：
- 我预测的连续波瓶颈
- 连续波激光瓶颈（只有少数几家 CPO 玩家，至少对于第一代）
现在只需要等待下一个光学架构转变的拐点。 🚀💡🔍
- CW laser chokepoint (where there's only a few CPO players, at least for gen-1)
Got validated from earnings, now it's just waiting for the inflection points of next optical architecture shifts.
翻译：
目前我看到的是关于 $SIVE 和 CW DFB 激光瓶颈的情况。
从光学盈利来看：
1. $LITE：超出预期的高功率连续波激光需求和失衡。
- 能够提高激光的平均售价。
- 第二季度 2027 年的 CPO 扩大规模按计划进行，否认了有关 CPO 扩大规模延迟的传闻。
Lumentum 确认了时间表（这让像 Sivers 这样的 CPO 玩家因误导性报告而出售），高利润率和合格的连续波激光的极端需求。
2. $AAOI：由于光学收发器需求过大，导致连续波激光容量不足。
- 没有在第一代 CPO 部署中发挥重要作用，$MTSI 似乎也不参与，而是专注于 NPO。自 $SMTC 收购 HieFo 后，没有看到太多动作。
- 将激光称为收发器 20-40% 需求失衡中的瓶颈。
- 每周都有客户接洽他们，要求增加供应和加快速度。
AOI 确认了需求失衡和激光瓶颈。并且我们为第一代 CPO 玩家获得了一个更小的池。
3. $AAOI 和 $LITE 都声称，中国玩家在 CPO 激光方面落后了几年，远远落后于他们宣称的合格容量。
- $AAOI 表示，CPO 激光落后 2-3 年以上。
- $LITE 表示，他们没有看到任何类似于中国宣称的产量（如果是假的，也没有任何补救措施）。
重新确认了与 CPO 相关的激光护城河，并且没有像光学行业的一些做空者声称的那样被淹没。
4. $MTSI 表示，许多客户正在因普通磷化铟 DFB 激光的供应短缺而接洽他们。
这再次将 Sivers 置于瓶颈之中，可能会给他们带来更多的客户需求。
在 $COHR（723.54 亿美元）、$LITE（665.7 亿美元）和 $AVGO（2.13 万亿美元）中：
你能以 15 亿美元的市值获得一家西方 CPO 领导者 $SIVE，这是非常特殊的。
感觉我的论点得到了验证，包括：
- 我预测的连续波瓶颈
- 连续波激光瓶颈（只有少数几家 CPO 玩家，至少对于第一代）
现在只需要等待下一个光学架构转变的拐点。 🚀💡🔍
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