需求的修订（以及更长的尾部需求），这对美国收发器制造商如 $AAOI、$COHR、$LITE 来说是一个看涨的信号。

需求的修订（以及更长的尾部需求），这对美国收发器制造商如 $AAOI、$COHR、$LITE 来说是一个看涨的信号。

许多新客户，如新云公司、AI 模型公司，正在为整体需求做出贡献，而不仅仅是超大规模企业，多元化总是有益的。

2. Innolight 表示，短缺涵盖了模块供应链的各个方面，包括：

- 光芯片
- 电子芯片
- 电路板
- 其他模块材料

从之前的财报来看，他们曾经特别提到 EML 和连续波光芯片是最紧张的。因此，Innolight 的瓶颈清单自那时以来已经扩大了。

他们预计，部分组件的可用性将从 2026 年下半年到 2027 年上半年逐渐改善。

但这些信息大部分已经从之前的报告中知道了。

只是确认和放松时间表（EML 极度紧张，连续波也是如此，这可能是在谈论其他组件）。

3. Innolight 表示，模块生产设备并不是限制因素。设备的交货时间仍然相对较短。

因此，这并不是一个真正的瓶颈，尤其是与其他因素相比。

4. 硅光子技术的整体比例继续上升。去年主要是 800G，这年，一些 800G 客户进一步增加了他们的硅光子技术比例。1.6T 也增加了一些新客户

这对硅光子技术的渗透率（如 $SIVE / $JBL）是积极的，因为这标志着从 EML 向连续波的转变。

总的来说：最令人惊讶的收获只是 800G 需求大幅增加。

除此之外，只是重申瓶颈、时间表和市场猜测。 🚀💻